A consideração do crédito como serviço público
Uma das principais causas da crise de 2008 foi a desnaturação da atividade bancária que vinha ocorrendo desde os anos oitenta e noventa: deixou de ser o intermediário entre a poupança e o investimento produtivo para se tornar ele próprio um investidor, mas direcionando seu investimento para actividades puramente especulativas, muitas vezes corruptas e até criminosas, e que se auto alimentam indefinidamente a este novo tipo de negócio baseado no aumento ilimitado e desnecessário da dívida em todas as economias.
O enorme poder político e mediático acumulado permitiu-lhe esconder durante anos as consequências que este processo teria e garantir que as autoridades, em vez de o travarem, estivessem a abrir o caminho jurídico para que se desenvolvesse cada vez com maior rapidez e conforto. Todos conhecemos as consequências: uma bolha após a outra, até que a imobiliária explodiu bancos em todo o mundo. Como também se sabe, o tratamento que se deu à crise subsequente: resgate generalizado da banca privada com milhares de milhões de dinheiro público e políticas de corte do resto da despesa pública, não tanto para poupar mas para facilitar a consolidação de novos negócios privados que financiou bancos privados e para disciplinar a população através do desemprego
As autoridades prometeram limitar os excessos dos "banqueiros desavergonhados", como os chamou o então presidente Obama, mas a verdade é que as reformas foram insuficientes: algumas exigências adicionais de capital nem sempre respeitadas, acesso livre ao processos de fusão e concentração para tentar fortalecer a solvência perdida pela eliminação da concorrência, truques de contabilidade para esconder sua perda real e, claro, novas facilidades para favorecer o aumento do endividamento que é o oxigénio de que vive a empresa bancária hoje.
Nomeio a tudo isso, outro processo de mudança tecnológica está se acelerando e afetando muito diretamente o negócio bancário, ao virar de cabeça para baixo suas bases convencionais. Surgiram novas formas de dinheiro e financiamento, diferentes sistemas de pagamento que mudaram o formato e a atividade do mercado de capitais e, sobretudo, novos ativos digitais (criptomoedas, carteiras eletrónicas, saldos com provedores de telecomunicações) da mão de novos concorrentes não bancários, mas oferecendo serviços financeiros, empresas de tecnologia financeira ( fintech ) ou gigantes da tecnologia ( bigtech ). Tudo isso convulsionou a demonstração de resultados da banca tradicional em um estágio dominado, ainda, por taxas de juros baixas.
A resposta dos bancos mais poderosos não tardou a chegar e responde à mesma estratégia em todo o mundo, de aprofundar a concentração de capital por meio da multiplicação de aquisições e megafusões para reduzir a concorrência e se tornarem plataformas digitais capazes de operar no novo tipo dos negócios financeiros que a inteligência artificial e o big data trazem e que se basearão na exploração de ativos cujo valor não provém deles (como aconteceu com os depósitos que tradicionalmente têm constituído a base do negócio bancário), mas da tecnologia e informações que eles contêm.
A crise provocada pela Covid-19, o crédito extraordinário e mais arriscado que vai ser exigido e o tipo de negócio que vai ser promovido vão acelerar todos esses processos porque, aconteça o que acontecer, a digitalização, o uso de a inteligência artificial e a expansão de grandes corporações de tecnologia com capacidade para colocar em circulação novos meios de pagamento e abrir canais de financiamento alternativos aos da banca convencional.
O preocupante, porém, é que a atual mutação do negócio bancário baseado na concentração e sua conversão em um novo tipo de plataformas tecnofinanceiras não foram projetadas ou realizadas para fornecer o que você precisa sem remediar qualquer tipo de economia, empresas e famílias: crédito para atender a investimentos produtivos e consumos extraordinários ou de longo prazo.
O que está acontecendo na Espanha é muito expressivo do efeito irracional e negativo que esse processo tem sobre a economia como um todo. À medida que a concentração no setor financeiro aumenta a cada dia, a oferta de financiamento e serviços financeiros em geral se torna mais materialmente inacessível, mais cara e pesada, menos competitiva e mais sujeita a condições que, em vez de melhorar a capacidade produtivos para as empresas, eles as agravam, tornando-as dependentes de crédito. O setor financeiro é um escravo do paradoxo causado pela forma como os bancos contemporâneos operam: O enorme poder acumulado nas últimas décadas permitiu-lhe impor as políticas que têm feito as economias depender quase exclusivamente do motor da dívida, mas a sua dedicação aos negócios especulativos e a fragilidade que essas políticas geram nas economias produzem, ao mesmo tempo, crise de crédito e uma espécie de síndrome de retirada financeira. Um comportamento dos bancos que, para não paralisar as economias, requer o empurrão e a ajuda artificial e constante dos bancos centrais, por sua vez, também desnaturado, uma vez que financiadores do setor público e supervisores estritos do setor financeiro têm passou a se tornar uma placa para os Estados e bancos privados. crise de crédito e uma espécie de síndrome de retirada financeira. Um comportamento dos bancos que, para não paralisar as economias, requer o empurrão e a ajuda artificial e constante dos bancos centrais, por sua vez, também desnaturado, uma vez que financiadores do setor público e supervisores estritos do setor financeiro têm passou a se tornar uma placa para os Estados e bancos privados. crise de crédito e uma espécie de síndrome de retirada financeira. Um comportamento dos bancos que, para não paralisar as economias, requer o empurrão e a ajuda artificial e constante dos bancos centrais, por sua vez, também desnaturado, uma vez que financiadores do setor público e supervisores estritos do setor financeiro têm passou a se tornar uma placa para os Estados e bancos privados.
O que aconteceu na crise de 2008 e o que estamos vendo novamente acontecer agora, quando é imperativo que os governos impeçam a falência generalizada de dezenas de milhares de empresas devido a uma emergência sanitária, é bastante claro: sem o financiamento de que Eles precisam de empresas, famílias e agora governos com tanta urgência que a economia está entrando em colapso e é por isso que o crédito deve ser considerado um serviço público essencial. Aqueles que criam riqueza e renda, que sustentam a economia com seu capital e empresas, com seu trabalho ou com o esforço de toda a sociedade, não deveriam poder ficar permanentemente à mercê desse parasita que destrói empresas e negócios produtivos em aquele se tornou o banco de nosso tempo.
É imprescindível e facilmente alcançável se houvesse vontade política que o crédito seja garantido a empresas, particulares e administrações públicas, sem juros (embora logicamente suportando os custos necessários para o garantir eficaz e eficientemente) e em condições de acesso isso só tinha que ver com critérios de técnica financeira estrita e independente para garantir a solvência, comodidade e sustentabilidade dos investimentos.
A consideração efetiva do crédito como um serviço público essencial é hoje um requisito essencial para que as economias não continuem a sofrer crises recorrentes e para salvar milhares de empresas e negócios produtivos. Isso exige um banco muito diferente daquele que vemos operando hoje, destruindo a atividade econômica e a vida dos negócios, mas talvez não muito diferente do que já existe em algumas partes do mundo. Às vezes como propriedade pública, mas também como iniciativa privada, mesmo com fins lucrativos, ou na forma de cooperativas ou alternativas de muito sucesso, novas e descentralizadas.
Os governos progressistas devem conduzir com farol alto de tempos em tempos e contemplar a necessidade de fazer pedagogia e de promover, encorajar e auxiliar no desenho e implementação deste novo tipo de iniciativas financeiras e bancárias. É preciso ser muito ingênuo ou acreditar que o investimento multimilionário que será feito nos próximos anos para sair da crise da Covid-19 poderá dar frutos nas mãos de um setor financeiro e bancário como o que está sendo se formando na Espanha e sem a participação de novos tipos de fontes de financiamento e sociedades financeiras.
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