BlackRock, um campeão para seguir de perto
L. Clerque
Esta crise é mal nomeada porque é um desastre real. As crises são passageiras, as catástrofes são duradouras e até irremediáveis. Aquela em que vivemos foi inicialmente contabilizada em número de mortes, depois em pontos de queda do PIB e aumento do desemprego, e em breve será em vitimas da fome.No reino de sobrevivência, a informalidade transforma se em desastre. Estamos falar de uma aterragem em catástrofe e temos boas razões para suspeitar que não vamos escapar desta
Quando Patrick Artus, economista-chefe da Natixis, em Le Monde, declara "Não é a dívida que financia a crise, mas a moeda", é que algo muito surpreendente está acontecendo . Isso o leva a prever que o resgate da criação monetária, que ele considera inevitável, se quisermos evitar uma crise da dívida pública que seria o cumulo da "instabilidade financeira e crescente desigualdade", bem como o anuncio do que ele chama de "tensões" para não lhes dar outro nome. Porque, explica, "o mundo dos negócios não deseja que o modelo neoliberal seja questionado, enquanto o mundo político e a opinião pública desejam impedi-lo. "
No entanto, nos sentimos autorizados a duvidar da atitude que “o mundo político” adotará se observarmos sua conivência com o mundo financeiro. O activismo e os compromissos do gestor do fundo BlackRock ilustram a dependência de um "mundo político" dominado pela complexidade e opacidade do sistema financeiro.
A BlackRock, que não inventou nada, assume a estratégia de influência da Goldman Sachs, contratando os serviços de ex-líderes políticos e banqueiros centrais. Entre eles estão Philipp Hildebrand, anteriormente encarregado do Banco Nacional Suíço, George Osborne, o ex-ministro das Finanças britânico, Stanley Fischer, ex-vice-presidente do Federal Reserve de Nova York (braço armado do Fed em Wall Street) , ou Friedrich Merz, que liderou o grupo parlamentar da CDU na Alemanha e visou a sucessão de Angela Merkel.
Não há necessidade de "visitantes noturnos" discretos.
Não há necessidade de "visitantes noturnos" discretos.
A BlackRock agora ocupa o lugar ocupado pela Goldman Sachs e JP Morgan em 2008 (*). Apenas como reconhecimento do domínio dos mistérios financeiros de sua divisão de Assessoria ao Mercado Financeiro, o fundo ganha contratos com governos e bancos centrais. O Fed confiou a ele a administração de suas compras de bilhões de dólares em títulos, incluindo o Exchange Traded-Funds, o mercado rei da BlackRock! O Banco do Canadá fez o mesmo. E a Comissão Européia confiou a ele as rédeas de um projeto para integrar em sua regulamentação bancária sua chamada política de "negócios verdes", apesar dos interesses do fundo nos principais bancos europeus e de seu envolvimento na indústria de petróleo . De qualquer forma,
Não é de surpreender, nessas condições, que a BlackRock e seus concorrentes pudessem ter escapado de toda regulamentação, sob o pretexto de que são apenas os gerentes de valores mobiliários que não possuem, ofuscando a ameaça que representaria sobre eles. saques significativos de seus clientes. Aqueles que investiram em ETFs apoiados por estoques de petróleo já se retiraram de repente, o que acontecerá amanhã quando outros setores econômicos forem atingidos com tanta força? Isso merece uma reflexão que não é realizada. No entanto, não se deve procurar muito longe se se deseja identificar instituições financeiras particularmente sistêmicas.
A cereja no topo do bolo, a BlackRock desenvolveu uma plataforma de sistema com o nome sugestivo de Aladdin, que agora é onipresente no "setor financeiro". Os maiores players, sejam bancos, fundos de investimento ou os novos gigantes da economia digital, realizam suas transações nos mercados monetário, de ações, de títulos e derivativos. Essa concentração representa um formidável instrumento de poder e um imenso perigo sistêmico.
De acordo com as últimas notícias, o candidato democrata Joe Biden poderia escolher o CEO da BlackRock, Larry Fink, para o cargo de Secretário do Tesouro se a próxima eleição presidencial for realizada. Certamente "notícias falsas" ...
O futuro é tão incerto quanto isso?
(*) que a revista Rolling Stones descreverá como "vampiros do abismo das finanças" (Vampire Squid),
BlackRock, un champion à suivre de près
Cette crise est mal nommée, car c’est une véritable catastrophe. Les crises sont passagères, les catastrophes sont durables, voire irrémédiables. Celle que nous vivons a été dans un premier temps comptabilisée en nombre de morts, puis en points de chute du PIB et de hausse du chômage, et ce sera bientôt en victimes de la famine. Règne de la survie, l’informalité tourne au désastre. On parle d’atterrissage en catastrophe et l’on a de bonnes raisons de pressentir que l’on ne va pas y échapper.
Quand Patrick Artus, l’économiste en chef de Natixis, en vient dans Le Monde à déclarer « Ce n’est pas la dette qui finance la crise, mais la monnaie », c’est qu’il se passe quelque chose de très renversant. Cela le conduit à prédire que la rançon de la création monétaire, qu’il considère inévitable si l’on veut éviter une crise de la dette publique qui serait le pompon, sera « l’instabilité financière et la hausse des inégalités », ainsi qu’à annoncer ce qu’il appelle « des tensions » pour ne pas leur donner de nom. Car, explique-t-il, « le monde de l’entreprise ne voudra pas que le modèle néolibéral soit remis en cause, tandis que le monde politique et les opinions voudront l’arrêter. »
On se sent toutefois autorisé à douter de l’attitude qu’adoptera « le monde politique » si l’on observe sa connivence avec le monde financier. L’activisme et les engagements du gestionnaire de fonds BlackRock illustrent au plus haut point la dépendance d’un « monde politique » dépassé par la complexité et l’opacité du système financier.
BlackRock, qui n’a rien inventé, reprend à son compte la stratégie d’influence de Goldman Sachs en s’octroyant les services d’anciens dirigeants politiques et banquiers centraux. Citons Philipp Hildebrand, anciennement en charge de la Banque nationale suisse, George Osborne, l’ancien ministre des Finances britannique, Stanley Fischer, un ex vice-président de la Federal Reserve de New York (le bras armé de la Fed à Wall Street), ou encore Friedrich Merz, qui dirigeait le groupe parlementaire de la CDU en Allemagne et visait la succession d’Angela Merkel.
Plus besoin de discrets « visiteurs du soir ».
Plus besoin de discrets « visiteurs du soir ».
BlackRock a aujourd’hui pris la place occupée par Goldman Sachs et JP Morgan en 2008 (*). Juste reconnaissance de la maitrise des arcanes financières de sa division de conseil Financial Market Advisory, le fonds engrange les contrats avec les gouvernements et les banques centrales. La Fed lui a confié la gestion de ses achats de milliards de dollars de titres, dont des Exchange Traded-Funds, le marché roi de BlackRock ! La Banque du Canada en a fait de même. Et la Commission européenne lui a confié les rênes d’un projet d’intégration dans la régulation bancaire de sa politique dite de « green business », en dépit des intérêts du fonds dans les grandes banques européennes et de son implication dans l’industrie pétrolière. Dans tous les cas, le conflit d’intérêt est criant et souligne plus que jamais l’interpénétration des cercles de décision politique et financier.
On ne s’étonnera pas, dans ces conditions, que BlackRock et ses concurrents aient pu échapper à toute régulation, au prétexte qu’ils ne sont que les gestionnaires de titres qu’ils ne possèdent pas, occultant la menace que ferait planer sur eux d’importants retraits de leurs clients. Ceux qui avaient investi dans des ETF adossés à des valeurs pétrolières se sont déjà brutalement retirés, qu’en sera-t-il demain quand d’autres secteurs économiques seront aussi durement atteints ? Cela mérite une réflexion qui n’est pas menée. Pourtant, il ne faut pas chercher très loin si l’on veut identifier les établissements financiers particulièrement systémiques.
Cerise sur le gâteau, BlackRock a développé une plateforme système répondant au nom évocateur d’Aladin, qui est désormais omniprésent dans « l’industrie financière ». Les plus grands acteurs, que ce soient les banques, les fonds d’investissement où les nouveaux géants de l’économie numérique, réalisent par son entremise leurs transactions sur les marchés monétaires, d’actions, d’obligations et de produits dérivés. Une telle concentration représente à la fois un formidable instrument de pouvoir et un immense danger systémique.
Aux dernières nouvelles, le candidat démocrate Joe Biden pourrait choisir en cas d’élection aux prochaines présidentielles le PDG de BlackRock, Larry Fink, pour le poste de Secrétaire du Trésor. À coup sûr des « fake news »…
L’avenir est-il aussi incertain que cela ?
(*) que le magazine Rolling Stones qualifiera alors de « vampires des abysses de la finance » (Vampire Squid),
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