As tensões na atual situação geopolítica e financeira, marcada pelo impacto da pandemia, levantam a questão de saber se existem ou não alternativas monetárias que poderiam realmente desequilibrar o sistema financeiro com base na hegemonia do dólar. Os poucos projetos que tentaram construir uma alternativa monetária enfrentaram fracassos retumbantes, quando não terminaram em punições exemplares duras, como o recebido pelo Iraque duas vezes depois de planejar sua dissociação do petrodólar. Todo o Golfo Pérsico conseguiu levar em consideração a queda de Saddam Hussein, apesar de, após anos de guerra e pós-guerra, os Estados Unidos não terem conseguido finalmente tomar posse e controle efetivo de suas reservas e poços de petróleo.
As fontes árabes devem ser lidas retrospectivamente nesta chave: garantir a ligação do dólar ao petróleo, como o principal mercado dolarizado e o ícone da hegemonia dos EUA. Nesse sentido, a resistência de Al Asad aos primeiros surtos de rebelião levou à guerra na Síria, com o surgimento do Estado Islâmico, um extraordinário exército mercenário, jihadista e terrorista internacional a serviço geopolítico da Arábia Saudita e indiretamente dos Estados Unidos. O prolongamento do conflito tornou possível por muito tempo impedir a estratégia do Irã de desabafar seu suprimento de hidrocarboneto por oleodutos e gasodutos na costa mediterrânea da Síria, para evitar as dificuldades e riscos apresentados pelo Estreito de Ormuz, no Golfo de Omã, Estreito de Aden e o Canal de Suez, bem como contornar as políticas de sanções dos EUA, abrindo um canal de diálogo com a Europa, que logo foi interrompido por Trump. Em suma, a devastação da Síria produziu um resultado positivo para os EUA, apesar da derrota do Estado Islâmico pelas mãos do exército sírio apoiado pela Rússia. A hegemonia dolarista e militarista foi sustentada porque o aparecimento de um mercado de petróleo referenciado em uma moeda alternativa ao dólar, que é basicamente o pano de fundo do conflito no Oriente Médio e a razão do esquema de aliança na região, foi impedido.
Por outro lado, existem teorizações monetárias alternativas ao dólar, mas nenhuma com possibilidades reais de materialização. Um deles foi o projeto especial de direitos de saque, que funciona como uma espécie de cesta de moedas. Este sistema pretende atuar como uma referência de reserva mundial, organizada pelo Fundo Monetário Internacional. A paternidade dessa idéia de uma unidade monetária internacional então denominada Bancor era originalmente devida a Keynes no contexto de Bretton Woods. O valor do Bancor deveria ser estabelecido em relação a trinta commodities básicas, incluindo ouro. O objetivo era estabilizar o preço médio dos bens básicos com o valor dessa moeda de reserva. A proposta de Keynes incluía a imposição de uma homenagem aos excedentes da balança de pagamentos dos países participantes, a fim de promover o consumo em nível local e o comércio internacional. A Associação das Nações do Sudeste Asiático (ASEAN) ou a criptomoeda Libra, oferecida pelo Facebook, ofereceram algumas abordagens semelhantes.
Por outro lado, a Organização de Cooperação de Xangai, composta por China, Índia, Rússia, Paquistão, Quirguistão, Cazaquistão, Tajiquistão e Uzbequistão, também concordou em tomar medidas para abandonar o dólar no comércio bilateral entre seus países, para realizá-los em respectivas moedas nacionais. Essa política pode ser um fator desestabilizador para o dólar.
Embora possa dar frutos, não é um sistema que por si só implique a substituição do dólar como principal moeda de reserva mundial.
Por fim, uma atenção especial no quadro da geopolítica monetária merece os recentes avanços que estão ocorrendo na China, na linha de um novo modelo financeiro alternativo, dissociado do dólar, uma espécie de "nova rota da seda" no sentido ciber-financeiro. O primeiro elemento dessa estratégia neo-monetária global foi a criação do Banco Asiático de Infra-estrutura e Investimento (AIIB), fundado em 2014. Segundo, a criação de um yuan digital pelo Banco Popular da China (PBoC), que em Resumidamente, representará um sistema de pagamento usando uma moeda virtual chamada DCEP (Pagamento Eletrônico em Moeda Digital) que será vinculada ao Renminbi sob uma regra de paridade.Em terceiro lugar, devemos mencionar o recente lançamento da Rede de Serviços de Blockchain (BSN), Chinês, uma agência governamental sob a Comissão Nacional de Desenvolvimento e Reforma. Os gigantes estatais de telecomunicações China Telecom, China Unicom e a empresa de pagamento chinesa Union Pay participam dessa rede. A vocação dessa plataforma é servir como uma infraestrutura tecnológica para canalizar pagamentos, investimentos e interconectar ativos e dados em todo o mundo através de seus padrões monetários e de computador, centralizados mas compartilhados com os parceiros comerciais da China que hospedam os novos sistemas.
Esses três elementos do novo modelo financeiro chinês em construção demonstram que a China tem uma estratégia nacional focada no longo prazo. Em alguns anos, as políticas acima mencionadas constituirão uma ameaça real à hegemonia do dólar se conseguirem ser adotadas por um grande número de países dentro da esfera de influência chinesa. Portanto, sua eficácia dependerá de sua adoção por parte da comunidade internacional, para a qual a China terá que oferecer garantias de que seu sistema é mais seguro e mais prático do que o atual sistema americano.
Em suma, apesar do cenário crítico em que a pandemia de coronavírus colocou toda a economia mundial e os desafios descritos anteriormente, hoje o dólar permanece hegemônico. A resistência dos EUA à perda de seu domínio financeiro, bem como os interesses e inércias em torno de sua moeda, dificultam a realização de mudanças drásticas ou repentinas nesse sentido. Há muitos interesses que convergem na necessidade de manter o dólar um pouco mais, mesmo pelas potências que disputam a liderança mundial sobre os Estados Unidos. Como é tão difundido e assumido no comércio internacional, atualmente existem credores demais com enormes volumes de ativos financeiros em dólares que não estão interessados em perder valor,
Fonte Rebelion
Original
Fuentes: Rebelión
Las tensiones en la coyuntura geopolítica y financiera actual marcada por el impacto de la pandemia suscitan la pregunta de si existen o no alternativas monetarias que realmente pudieran desequilibrar el sistema financiero basado en la hegemonía del dólar. Los pocos proyectos que han pretendido construir una alternativa monetaria se han saldado con sonoros fracasos, cuando no han terminado en duros castigos ejemplificantes, como el recibido por Iraq en dos ocasiones tras maquinar su desvinculación del petrodólar. Todo el Golfo Pérsico pudo tomar buena cuenta de la caída de Sadam Hussein, a pesar de que tras años de contienda y posguerra EEUU no haya podido hacerse finalmente con la posesión y control efectivo de susreservas y pozos petrolíferos. El relato ficticio del peligro de las armas de destrucción masiva de Iraq volvió a surtir efecto con el relato sobre el programa de armamento nuclear iraní.Vuelve a ser el mismo pretexto para mantener dolarizada la región, desincentivando o puniendo maniobras díscolas de la potencia persa, e igualmente de Siria y Yemen.
Las primaveras árabes hay que leerlas retrospectivamente en esta clave: asegurar la vinculación del dólar al petróleo, como principal mercado dolarizado e icono de la hegemonía de EEUU. En este sentido, la resistencia de Al Asad ante los primeros conatos de rebelión propició la guerra de Siria, con la irrupción del Estado Islámico, un extraordinario ejército mercenario, yihadista y terrorista internacional al servicio geopolítico de Arabia Saudita e indirectamente de EEUU. La prolongación del conflicto permitió obstaculizar durante largo tiempo la estrategia de Irán de dar salida a su suministro de hidrocarburospor oleoductos y gaseoductos hacia la costa mediterránea de Siria, para evitar las dificultades y riesgos que presentan el estrecho de Ormuz, el golfo de Omán, el estrecho de Adén y el canal de Suez, así como para sortear las políticas de sanciones de EEUU, abriendo una vía de interlocución con Europa, que pronto fue desbaratada por Trump. Con todo, el arrasamiento de Siria arrojó un resultado positivo para EEUU, a pesar de la derrota del Estado Islámico a manos del ejército sirio apoyado por Rusia. La hegemonía dolarista y militarista ha podido apuntalarse porque de facto se ha impedido la aparición de un mercado petrolero referenciado en una moneda alternativa al dólar, que es básicamente el trasfondo del conflicto de Oriente Medio y la razón del esquema de alianzas en la región.
Por otra parte, existen teorizaciones monetarias alternativas al dólar, pero ninguna con posibilidades reales de materializarse. Una de ellas fue el proyecto de los derechos especiales de giro, que funciona como una suerte de canasta de divisas. Este sistema pretende actuar como una referencia de reserva mundial, organizada por el Fondo Monetario Internacional. La paternidad de esta idea de unidad monetaria internacional denominada entonces Bancor se debió originariamente a Keynes en el contexto de Bretton Woods. El valor del Bancor se pretendía establecer en relación con treinta mercancías básicas, entre ellas el oro. El propósito era estabilizar el precio promedio de las mercancías básicas con el del valor de esta moneda de reserva. La propuesta de Keynes incluía la fijación de un tributo a los excedentes de la balanza de pagos de los países participantes, a fin de promover el consumo a nivel local y el comercio internacional. La Asociación de Naciones del Sureste Asiático (ASEAN) o la criptomoneda Libra impulsada por Facebook han ofrecido algunos enfoques parecidos.
Por otra parte, la Organización de Cooperación de Shanghái, compuesta por China, India, Rusia, Pakistán, Kirguizistán, Kazajstán, Tayikistán y Uzbekistán, también ha acordado dar pasos hacia el abandono del dólar en el comercio bilateral entre sus países, para realizarlos en sus respectivas monedas nacionales. Esta política puede ser un factor desestabilizador del dólar. Aunque pueda fructificar, no es un sistema que implique en sí mismo la sustitución del dólar como principal moneda de reserva mundial.
Finalmente, especial atención en el tablero de la geopolítica monetaria merecen los recientes avances que se están produciendo en China en la línea de un nuevo modelo financiero alternativo desvinculado del dólar, una suerte de “nueva ruta de la seda” en clave ciberfinanciera. El primer elemento de esta estrategia neomonetaria mundial fue la creación del Banco Asiático de Infraestructuras e Inversiones (AIIB), fundado en 2014. En segundo lugar, la creación de un yuan digital por parte del Banco Popular de China (PBoC), lo que en breve representará un sistema de pagos mediante una moneda virtual denominada DCEP (Digital Currency Electronic Payment) que estará ligada al Renminbi bajouna regla de paridad.El tercer lugar, hay que mencionar el reciente lanzamiento de la Red de Servicios Blockchain (BSN), gestionada por el Centro de Información del Estado chino, agencia gubernamental dependiente de la Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma. En esta red participan los gigantes de telecomunicaciones estatales China Telecom, China Unicom y la firma de pagos china Union Pay. La vocación de esta plataforma es servir de infraestructura tecnológica para canalizar pagos, inversiones e interconectar activos y datos a nivel mundial a través de sus estándares monetarios e informáticos, de forma centralizada pero compartida con los socios comerciales de China que acojan los nuevos sistemas.
Estos tres elementos del nuevo modelo financiero chino en fase de construcción demuestran que China cuenta con una estrategia nacional enfocada en el largo plazo. En muy pocos años las políticas antes mencionadas supondrán una verdadera amenaza para la hegemonía del dólar si consiguen ir adoptándose por parte de un gran número de países dentro de la esfera de influencia china. Su eficacia por tanto dependerá de que sea adoptado por una parte de la comunidad internacional, para lo que China tendrá que ofrecer garantías de que su sistema es más seguro y práctico que el sistema estadounidense vigente.
En definitiva, a pesar del escenario crítico en que ha puesto la pandemia del coronavirus a toda la economía mundial y los desafíos previamente glosados, hoy en día el dólar sigue siendo hegemónico. La resistencia de EEUU a perder su dominio financiero, así como los intereses creados e inercias en torno a su divisa hace que difícilmente puedan suscitarse cambios drásticos ni repentinos a este respecto. Existen demasiados intereses que convergen en la necesidad de conservar el dólar algo más de tiempo, incluso por aquellas potencias que disputan el liderato mundial a EEUU. Al estar tan extendido y asumido en el comercio internacional, existen actualmente demasiados acreedores con ingentes volúmenes de activos financieros en dólares a quienes no interesa que pierda valor, al menos mientras los posean y no puedan moverse hacia una alternativa más segura y rentable.
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