A Financeirização

 

 O sistema é baseado num mito!

O mundo financeiro está hoje se recuperando da falência do Silicon Valley Bank (SVB).

O SVB era um banco comercial segurado pelo FDIC, regulamentado pelo Estado da Califórnia e pelo Federal Reserve.

Na sexta-feira, 10 de março, o FDIC fechou abruptamente o banco, transferiu alguns depósitos para um banco recém-criado controlado por reguladores e iniciou um processo de venda de ativos bancários e pagamento gradual dos credores.

Saiu ontem a grande notícia de que todos os depositantes do SVB serão indenizados, estarão lotados.

É claro que é uma decisão política, mas também é uma decisão técnica guiada pelo medo do contágio.

Se os depositantes perdem e participam das perdas, então a insegurança se instala, o pote de rosas da realidade do risco bancário é exposto.

Como já disse e repeti; nunca podemos voltar atrás, a financeirização é um processo unidirecional, um hotel da Califórnia, sem possibilidade de check-out.

A mola mestra da financeirização, sua pedra angular é simples, mas é claro que ninguém jamais a explicou.

A financeirização consiste em produzir ativos financeiros em fluxos contínuos para estimular a economia; mas se você produzir ativos financeiros de jato contínuo desconectados da produção de riqueza real, esses ativos financeiros tornam-se fictícios; Eles não representam nada.

Claro que é isso que acontece, a massa de ativos financeiros é fictícia.

Se a massa de ativos financeiros é fictícia, o risco de que um dia ou outro esses ativos exija sua conversão em moeda real forte, em dinheiro está sempre presente, sempre ameaça. Portanto, temos que implantar a firme convicção de que os ativos financeiros são tão bons quanto o dinheiro, mas que além disso rendem pouco e também se beneficiam de vez em quando de um sorteio na loteria Ponzi.

Nota: no mundo moderno, cuidado, depósito bancário não é dinheiro, não é mais depósito, é crédito no banco onde você tem sua conta, então depósito bancário é um ativo financeiro emitido pelo seu banco! É um grande segredo que poucos sabem!

A financeirização é baseada nos seguintes pontos:

-podemos criar quantos ativos financeiros quisermos, basta que haja tolos suficientes para detê-los.

-esses ativos financeiros devem ser considerados como “tão bons quanto o dinheiro”, como dinheiro, como dinheiro. Eles devem ser semelhantes a dinheiro, quase-dinheiro ou quase-dinheiro. É claro que devemos sempre poder trocá-los por dinheiro, por dinheiro do banco central, sem perder muito, devem ser líquidos

- a demanda por ativos financeiros agora depende fundamentalmente da manutenção do mito de sua moeda, ou seja, de sua liquidez.

-Então custe o que custar para o sistema aguentar, temos que manter esse mito e é por isso que os depósitos bancários que são ativos financeiros devem ser seguros, honrados. Se não forem, toda a pirâmide que é construída a partir daí desmorona.

Acho que você entendeu por que os depositantes devem preencher e por que sempre será assim…. mesmo que os organismos que deveriam assegurar os depósitos dos depositantes não tenham, na realidade, recursos para garantir os depósitos. Na verdade, os depósitos e os ativos financeiros são garantidos apenas pela imprensa, ou seja, pela moeda base! Eles são garantidos apenas pela inflação monetária potencial. Isso é o que chamo de necessidade do sistema de inflação potencial. Quanto mais ativos financeiros um sistema emitir, maior será sua necessidade potencial de inflação monetária.

Nota: Os idiotas europeus desencadearam uma grave crise durante o calote grego porque negligenciaram esse ponto que acabei de explicar a você. Sob pressão de Merkel -apoiado por Sarkozy- exigiram que o setor privado participasse das perdas da Grécia, foi a famosa imbecilidade do PSP! Eles tocaram no dogma de que as dívidas soberanas são sagradas! Como resultado, eles desestabilizaram tudo e causaram o colapso do prédio e de um problema inicial de 35 bilhões, criaram um problema de 272 bilhões!

O sistema não consegue mais respeitar suas próprias regras, está sujeito à chantagem dos mercados e dos bilionários.

Não podemos sancionar os detentores de ativos financeiros imprudentes ou desonestos porque têm a bomba atômica, podem derrubar tudo; não podemos punir os responsáveis ​​porque todos fazem a mesma coisa, e como vimos em 2009 são assim intocáveis.

O sistema é baseado em blefar, tolerar a imprudência e recompensar a desonestidade.

A finança tem uma espécie de arma de destruição em massa, uma arma terrorista; no modo terrorista, ela pode explodir tudo.

Nos EUA, eles apenas rasgaram as regras e as mudaram na hora.

O seguro de depósito bancário é de 250.000 por depósito. Caso pretenda depositar mais do que este valor no banco, deverá abrir uma ou mais contas adicionais, dependendo do valor que está a depositar. Caso contrário, qualquer dinheiro acima do limite de $ 250.000 estará em risco se você o mantiver em apenas uma conta.

Bem, adivinhe? Mais de 90% dos depósitos no SVB ultrapassaram o valor segurado. Isso significa que as empresas com depósitos acima de $ 250.000 foram imprudentes e não implementaram a gestão de risco necessária, estacionando-os em lugares diferentes. Eles estavam acima do limite do FDIC, a agência de seguros. Mas eles fizeram isso de qualquer maneira.

Na verdade, Roku tinha um depósito de $ 487 milhões no SVB!

E agora eles estão socorridos. Os bilionários e seus asseclas receberão todo o seu dinheiro de volta, apesar de sua própria incapacidade de praticar o gerenciamento básico de riscos.

Em um artigo publicado no Wall Street Journal, o empresário (e candidato presidencial Vivek Ramaswamy) chega ao cerne de tudo:

O resgate cria incentivos para o comportamento arriscado, ensinando aos grandes depositantes que eles podem jogar dinheiro em bancos arriscados sem ter que diversificar ou ser diligentes. O SVB há muito pressiona por limites de risco mais flexíveis, argumentando que sua falha não criaria risco sistêmico e, portanto, não merecia intervenção especial do governo dos EUA. No entanto, no domingo, o Tesouro considerou o SVB “sistematicamente importante”.

Os Bidens e Yellens do mundo dizem que isso não é um resgate porque nenhum dinheiro do contribuinte está sendo usado para resgatar os depositantes. Tecnicamente, é verdade. O FDIC obterá os fundos de seu Fundo de Seguro de Depósito. As grandes instituições bancárias acabarão pagando a conta por meio de uma avaliação especial.

Mas isso não significa que as pessoas comuns não pagarão pelo resgate. Os bancos simplesmente repassarão os custos adicionais aos seus clientes na forma de tarifas bancárias mais altas. É um jogo realmente estúpido. E o público sempre perde.

Janet Yellen e Joe Biden podem dizer que não é um resgate, mas é um resgate. Uma socialização das perdas.

Além do aspecto moral e social do resgate, certamente haverá contágio.

Os efeitos do colapso do SVB continuarão por meses. Em um sistema dinâmico complexo como o sistema bancário e, mais amplamente, o mercado de capitais, é impossível saber com antecedência exatamente quais empresas irão falir a seguir, mas é certo que tais falências ocorrerão.

Outras facetas da derrocada do SVB vão sendo reveladas minuto a minuto. Foi relatado que os principais membros do SVB venderam milhões de dólares em ações do SVB nos meses de janeiro e fevereiro, antes das recentes revelações. Eles viram isso chegando?

Um desses insiders fazia parte do conselho de administração do Federal Reserve Bank de San Francisco. Seu nome desapareceu abruptamente do site do Fed na última sexta-feira. Mais informações privilegiadas de funcionários do Fed? Bruno B.