Ainda om Crédit Suisse e o policia , a SEC americana

O Credit Suisse é um zumbi que não cumpre as regras comuns de vida e morte de uma sociedade.

Ele não pode ir à falência sem correr o risco de levar consigo boa parte do sistema financeiro.

Lembre-se de que, se o Credit Suisse está em crise, é porque a SEC, o policia do mercado de ações americano, os obrigou ruidosamente a adiar a publicação de seu relatório anual, finalmente publicado na terça-feira, para acrescentar que havia "falhas substanciais" nos  seus  riscos ao controle.

Não tenho dúvidas da insinceridade das contas do Credit Suisse, que é uma tábua podre... E não tenho dúvidas das intenções da SEC, que voluntariamente jogou o Credit Suisse no fogo, ao humilhá-lo publicamente.

Este é um ponto importante: embora as condições para a crise do Credit Suisse tenham sido atendidas quase permanentemente desde 2009, não foi um choque externo ou o contágio da falência do Silicon Valley Bank que arrastou o CS para uma espiral descendente: a crise foi  desencadeada pela SEC americana  quando forçou a CS a admitir publicamente falhas nas suas contas.

Além disso, ficaria surpreso se a situação se acalmasse graças a este comunicado de imprensa, que não me parece um remédio, mas uma declaração beligerante da FINMA à SEC, do SNB aos mercados.

Finalmente, um último ponto: os buracos nos balanços e especialmente nos extrapatrimoniais dos bancos europeus e do Credit Suisse em particular são principalmente denominados em DÓLARES. Isso significa que o SNB e as autoridades estão limitados na sua resposta.

Teremos pistas sobre a evolução da crise através do mercado do eurodólar, na base da arquitetura dos derivados que são o cerne nuclear do problema e através dos contratos de swap entre o Fed e o SNB, se eles se dignarem a publicá-los .Por enquanto, os volumes estão logicamente em alta sobre o eurodólar, mas o número de contratos em aberto começou a cair ligeiramente na terça-feira. 

Continua... E para sua sorte, Guy de La Fortelle 

Os Estados Unidos se acomodaram em um déficit crônico e crescente e se organizaram em um regime de déficit sistêmico. Eles tomaram a riqueza real do mundo inteiro em troca de promessas de papel que constituíram a base/suporte da financeirização. A financeirização deu um salto considerável, produziu suas estruturas, suas superestruturas, seus aparatos, suas teorias, suas justificativas, sua ordem global.

Um mercado de dólares fora dos Estados Unidos se desenvolveu, tornou-se o principal material bancário. E os bancos globais viram isso como uma benção.Os bancos mundiais estabeleceram planos de negócios para captar os superávits do sistema fora dos Estados Unidos, planos de negócios que consistiam em reciclar os dólares resultantes dos déficits americanos em relação aos EUA, cada vez menos para financiar o comércio e cada vez mais para financiar aquisições de ativos e despesas de capital. Eles ganharam muito dinheiro, mas em troca ficaram dolarizados. Eles se tornaram dependentes do dólar, de dólares fora dos EUA; da cidade, do Fed, da SEC e da jurisdição americana, do DOJ.bancos mundiais, portanto, se dolarizaram e trabalharam com commodities monetárias das quais seu governo e seu próprio banco central não eram produtores. Os bancos suíços, por exemplo, trabalham com uma matéria-prima, o dólar, que não é produzido pelo SNB, mas pelo sistema americano. A Suíça por conta de seus bancos superexpostos, inserida na rede americana e sujeita à lei do mais forte, a Suíça está agarrada pelos tomates!

O mesmo para a Alemanha, o mesmo para a França. Vimos isso com as multas impostas aos principais bancos franceses por violação de embargos e sanções; a ligação agora está estabelecida e estreita entre geopolítica, guerra e finanças, bancos, moeda B. B